美股打新科普|散户也能做!如何在美国透过券商认购 IPO 新股并交易

最近更新:2020年8月

你听过「打新」这种投资策略吗?你知道除了A股打新和港股打新,美股也可以打新吗?而美股打新又是怎么样的操作方法?本篇要介绍「美股打新」的概念和操作方法,没听过的你一定要懂,听过的你更要读!

 *本篇消息由已在纳斯达克上市的富途提供,带领大家快速了解美股打新。富途旗下的股票交易平台富途 Moomoo 针对美国投资者提供操盘服务,承接的美国券商 Futu inc 是美国 Finra 和 SIPC 成员。现更祭出开户即赠股的优惠,入金达门槛再赠最多两支,总值达$1,250,助你更靠近财富自由。

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什么是「股票打新」、「美股打新」?

大家应该听过 A 股打新、港股打新,实际上美股也是可以打新的!所谓的「打新」就是用资金参与新股认购来预购 IPO 股票,但是需要抽签取得认购资格。如果中签的话,就能买到即将上市 (IPO) 的股票,

「美股打新」之标的为在美国证交所上市的股票,投资者在这些准备 IPO 公司于美国正式上市之前,通过参与新股认购的方式来预购股票,一旦中签,将会以该只新股的发行价购买一定数量的股票。


谁可以做美股打新?

和陆股及港股不同,美国新股并不向散户提供官方认购,只给机构投资者或认购资金在百万美元以上的个人投资者,对一般散户来说门槛太高。若真想参与,一般散户必须透过券商来申购,但也要看该券商是否能拿到份额,且是否愿意向散户提供申购渠道,唯两者皆符合才可能买得到。


美股打新的机制介绍和一些数据

打新的投机性在于,大多数新股在 IPO 首日大概率会有亮眼表现,一般来说投资客会掌握这一特点,购得新上市股票之后在其 IPO 首日就卖出。下图为近期中概股在美国纽交所或纳交所上市首日的情况:

数据源:Moomoo 整理提供

⚠️从上图中数据得出,不过要注意的是,打新必须要承担破发(跌破发行价)的风险,不是百分之百稳定获利,更不是暴利。市场上并没有任何一种投资标的是能够提供稳定暴利的,就算有,也会因为一窝蜂参与的人数让获利不断被摊薄削减。

数据源:Moomoo 整理提供

⚠️投资有风险,如果不经挑选进行无脑全部新股都申购的话,不仅大大降低了收益率,还可能在这种大环境下出现亏损,特别是2020年新冠疫情肆虐全球,投资者应该多加谨慎研究分析。


美股打新的门槛要求(资金、信用等评估)以及特色

1. 有券商帐户就可以打

美股打新不需要持仓股票市值,只要拥有券商帐户、且该券商有在做新股认购就可以打。

⚠️各券商可能还有不同的要求,以富途证券旗下的在美交易平台 Moomoo 为例,若为首次操作打新的客户,认购之前还需要做风险评测。

2. 认购股数越多越容易打中

美股打新实行的是普惠政策和加权原则,也就是说,在尽量满足打新散户的同时,认购股数越多的客户也就越容易打中。从富途之前的数据来看,打新中签率约在60%-70%左右,视新股火爆程度会有上下浮动。

3. 资金成本低

端看最低认购数量和每股价格来决定。你的购买力(入金金额)就决定是否能达到最低认购数量,而且为了提高中签率(上述第 2 点),购买力越高越容易中。若以最低认购股数 100 股、每股区间价的最高价 $20 来算,帐户资金至少要 $2,000,以此类推。

4. 认购时冻结金额

因每股新股允许溢价发行,所以为了保证帐户中资金足够支付新股的中签费用,会额外冻结 20% 的资金,所以冻结金额 = 定价区间最高价 * 认购股数 * 120%。以上述第三点例子继续计算,冻结金额会是 $2,000 x 120% = $2,400。


美股打新的流程及步骤

美股打新其实步骤很简单,透过提供打新的正规券商平台,在该公司开一个帐户入金就可以参加了。

在美国也想要美股打新?推荐交易平台 Moomoo

活跃于港美股交易市场的富途在美国推出了交易平台 Moomoo,富途已在纳斯达克上市,旗下券商 Futu inc 受美国 FINRA 监管,而透过 Moomoo 不仅可以零手续费和平台费交易美股,也同时可以操作美股打新,而且 Moomoo 有中文使用接口以及中文客服,对华人使用十分友好。

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Moomoo 打新的类型

大部分在 Moomoo 可以认购的新股都是中概股,中概股新股的优点是中国人比较了解公司的整体状况,能够收集到的数据更多,缺点就是能打的数量比较少。如果想打美股本地股票,可以了解一下美国打本地新股的平台 clickipo.com


在 Moomoo 做美股打新的具体步骤

在 Moomoo 开户 → 入金 → 打新申购 → 查找中签 → 新股卖出(获取收益)→ 出金到银行卡

Step 1: 先去 Moomoo 开户(已经有 Moomoo 帐户的可跳过) 
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Step 2:进入新股中心

在【行情】页面,选择【市场】 - 【美股】,点击【新股中心】进入。


在【新股中心】,选择【可认购】页,查看目前可认购的美股新股。点击【认购】。


Step 3. 完成风险评测

对于首次进行美股新股认购的客户, 必须完成风险评测,帮助快速学习相关知识和了解相关风险。


Step 4. 新股认购页面

风险评测完成后,将看到待认购的新股消息,可点击【招股书】查看新股招股书消息。点击【认购】继续进入认购。



Step 5. 填入认购消息

进入认购页,可看到新股的【最低认购数】和您的【购买力】消息。填入您的认购股数(至少要达最小认购数),如图例为 50 股,那购买力至少要有 最少50股 x 区间价最高价 $13 x 120% = $780。点击【确认提交】、阅读风险提示后即认购成功。

认购成功!

认购成功后就可以看到认购消息。如需修改认购消息,点击【撤销认购】,并重新提交;如需撤销,必须在预期截止认购时间前撤销。


什么时候公布中签结果?

中签结果通常会在上市日公布,因此当天请随时留意系统消息通知及邮件。由于美股分配时间紧张,可能会存在无法在正式交易前完成分配,延迟显示中签结果的情况发生,是属于正常现象。

已中签客户,可前往美股帐户持仓中查看中签的新股,具体操作为:【打开 Moomoo】—【交易】—【美股帐户】—【查看持仓】。


成功获得新股了,那什么时候可以交易?

新股在美东时间9:30开盘后会进入现场集合竞价阶段,在这期间不能进行网上交易。因为场内流程和集合竞价时长不一,这个阶段通常会持续1个小时甚至更久,开始交易的时间可能是盘中的任意时刻,所以需要自行留意。


⚠️ 文末免不了的提醒!

●本篇未具财务评估或投资建议效力,若有任何问题请向专业人士咨询。
●理财投资有赚有赔,高报酬同时也意味高风险,大众务必依自身状况去做选择,自己更要认真做好功课与研究,多留意经济动向与企业财报,切忌盲从或听信流言。

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來自台北,現居洛杉磯。寫過上百篇(你可能都看過的)美國移民生活遊玩攻略,累計文章瀏覽人次破千萬。我的 IG 很好吃: http://bit.ly/2PFRDuY